«ЮНАКО-Инвест» 10 лет: от управления активами до создания бизнеса

Евгений Демидов, директор по финансово-управленческому консультированию В целях диверсификации многие акционеры наполняют свой портфель разнородными бизнесами. На определенном этапе развития таких структур возникает необходимость создания механизмов, обеспечивающих как удобство внутреннего управления, так и выход на рынки капитала. К сожалению, хрестоматийные модели холдингового управления не всегда оказываются применимыми, поэтому необходимо искать комбинированные решения. В настоящей статье анализируются проблемы управления многопрофильными холдингами и описывается вариант создания системы управления такими холдингами, основанный на проектном опыте АксионБКГ. Устройство многопрофильных холдингов В процессе становления новой российской экономики возникли и продолжают формироваться многопрофильные холдинги. В целях диверсификации бизнес-портфеля акционеры входят в совершенно разнородные бизнесы, как по масштабам, так и по направленности. Так де-факто создаются группы компаний, в которые входят производственные предприятия легкой и тяжелой индустрии, компании сферы услуг и торговли, научно-производственные и научно-исследовательские учреждения, операторы рынка недвижимости, банки, страховые компании и другие. Активы, входящие в состав многопрофильного бизнес-портфеля, можно классифицировать следующим образом: Таким образом, к каждому из видов бизнесов акционер относится по-разному:

Ключевые компании

Управление активами как бизнес включает в себя такие аспекты как поиск профессиональных инвестиционных менеджеров , исследования отдельных активов и их классов , проведение торговых операций, маркетинг , внутренний аудит и подготовку отчетов для клиентов. Крупнейшими инвестиционными менеджерами являются компании со сложной структурой, соответствующей размеру контролируемых ими активов. Помимо инвесторов и управляющих активами, в работе компании-менеджера также задействованы сотрудники, следящие за соблюдением законодательных требований, внутренние аудиторы, финансовые ревизоры, компьютерные специалисты и сотрудники бэк-офиса.

Среди проблем ведения подобного бизнеса можно выделить основные: Наиболее успешными в мире инвестиционными компаниями являются те компании, которые смогли физически и психологически отделиться от банков и страховых компаний.

Определите цели вашего бизнеса и получите наивысшую надежность работы Emerson предлагает целый ряд технологий управления активами и.

Управление активами предприятия . Внедрение системы менеджмента для управления производственными активами организации позволяет: Максимизировать эффективность производственных активов за счет улучшения их пользования, сокращения издержек и ограничения капитальных затрат. Более эффективно управлять всем жизненным циклом активов.

Мощная аналитика, построенная по методологии управления производственными активами, упрощает максимальную отдачу от производственных активов. Сократить расходы на техническое обслуживание и увеличить доступность активов. Когда клиенты требуют персонализированных продуктов — быть мобилизованным в части организации управления производственными активами.

Это могут быть как материальные производственные активы:

Чтобы понять то, как они отличаются друг от друга, следует разобрать каждый блок в отдельности. Итак, первый блок — это непосредственно предложение ценности. В соответствии с российским законодательством, инвестиционные компании имеют право предлагать только услуги индивидуального доверительного управления ДУ , в то время как управляющие компании в большинстве своем специализируются на коллективных инвестициях Паевые инвестиционные фонды — ПИФ , банки же предлагают как услуги по индивидуальному ДУ, так и продукт коллективных инвестиций Общие фонды банковского управления — ОФБУ.

Именно данный элемент и определяет как издержки компаний, связанных с созданием данного продукта, так и принципы формирования выручки, что будет более подробно рассмотрено в следующих блоках. Второй важный элемент бизнес-модели — это клиенты, или, если точнее, на какие клиентские сегменты нацелено предложение ценности. Инвестиционные компании ориентированы на клиентов с высоким достатком и выше среднего, так как они предлагают индивидуальный подход к каждому клиенту и выстраивают инвестиционную стратегию в соответствии с их пожеланиями.

В современном мире, грамотное и эффективное управление активами является неотъемлемой частью практики управления бизнесом компании.

Готовые компании Готовые компании Если Вы хотите в кратчайшие сроки реализовать свой бизнес-проект, и не хотите тратить время на создание компании по управлению активами, а так же создание Фонда под проект, то приобретение готовой КУА с Фондом в управлении самый оптимальный вариант для Вас. Такая покупка позволит максимально сократить сроки с момента принятия решения о создании бизнес-проекта до начала его реализации. Если Вашей целью является реализация одного или нескольких инвестиционных проектов или реализация одной конкретной задачи и Вы не планируете развивать КУА как бизнес, и активно работать на увеличение количества Фондов под ее управлением, тогда Вам однозначно не следует преобретать КУА.

В таком случае оптимальным инвестиционным инструментом будет корпоративный инвестиционный фонд. Во избежание неприятных ситуаций в деятельности новоприобретенной компании, необходимо очень тщательно подходить к ее покупке. Например, приобретая КУА, следует обращать особое внимание на несколько моментов, основные из которых изложены в материале" Основные критерии, на которые следует обращать внимание при покупке компании по управлению активами". Если у Вас есть желание:

Компания по управлению активами .

Стоимость создается ожидаемым свободным денежным потоком от операционной деятельности - , в котором уже учтены необходимые для развития компании инвестиции и выплаты кредиторам. Положительный свободный денежный поток измеряет выгоды собственников и отражает потенциальные средства, которые могут быть выплачены акционерам компании. Но в инструментарии менеджеров еще остаются неоперационные факторы стоимости, правильное управление которыми в сотрудничестве с профессиональной управляющей компанией УК может создать добавленную стоимость для акционеров и оказать позитивное влияние на рыночную цену акций компании.

Объектами управления могут быть временно свободные денежные средства компаний, их имущественные комплексы, непрофильные и пенсионные активы.

Хотите в кратчайший срок реализовать свой бизнес-проект, не тратя время на создание компании управления активами и инвестиционного фонда под.

При этом требования Закона о контролируемых иностранных компаниях КИК однозначно трактуют отсутствие контроля как потерю управления активами, которое дает только безотзывный дискреционный траст. В таком безотзывном дискреционном трасте управление активами осуществляет трастовая компания к которой после заключения трастового соглашения переходят все права владения активами и распоряжения доходами в пользу бенефициаров.

Естественно, согласно трастовому соглашению, учредитель, теряет юридический титул владения активами, право отозвать активы, право на распоряжение активами и распределение доходов. Конечно, этот момент многих настораживает. Сложно доверять кому—либо свои активы. Сами трастовые компании также предпочитают самый безопасный вид трастов — дискреционный и безотзывный. Безопасен такой траст в том смысле, что именно такой вид траста сложнее, если не невозможно, оспорить в суде.

Естественно, только при условии, что дискреционный и безотзывной траст был грамотно составлен и подписан. При создании траста, у бизнесменов из РФ остаются задачи: Для решения требований КИК, многие решают вопрос через получение второго паспорта , получение ВНЖ или оформления статуса налогового резидентства в юрисдикции с льготами для иностранных инвесторов, недавно сменивших резиденцию или в юрисдикциях с территориальным налогообложением.

Безусловно, частично вопрос с КИК так решается, но при этом остаются не решенными два других — передача наследства и управление активам, что может привести к налогообложение в стране налогового резидентства.

Привлекайте инвестиции с помощью ИСИ!

Выявление возможностей снижения затрат и увеличение денежного потока. Оптимизация капитальных вложений. Увеличение дохода за счет оптимального баланса между ставкой за комнату и загрузкой номеров. Снижение затрат, увеличение свободного денежного потока.

Вид профессиональной деятельности по управлению активами клиентов на финансовых рынках с целью сохранения и преумножения капитала.

Согласно программе предусматривается передача активов клиента без смены собственника во временное распоряжение персонального управляющего. При заключении договора на обслуживание рассматриваются вопросы комиссионных выплат и вознаграждений управляющему. Преимущества услуги — это ряд выгод Вам может быть интересно: Оно рассчитано на срок от 1 года. По этой стратегии инвестиционный портфель имеет высокий уровень диверсификации и формируется из акций эмитентов РФ, имеющий высокую ликвидность и потенциал.

Акции компаний малой и средней капитализации Предложение предназначается для бизнесменов, толерантных к высоким рискам и рассчитано на срок не менее 3 лет.

Инвестиционные фонды компании по управлению активами «ОТП Капитал» признаны состоявшимися

Активы компании — это ресурсы, с помощью которых она получает доход и зарабатывает прибыль. Чтобы понимать, как работают активы и какую отдачу от их использования получает компания, необходимо их четко структурировать. Для эффективного управления инвестициями необходимо определить, в какие направления вкладываются денежные средства компании.

Целью инвестиционных расходов является приобретение или создание активов. Активы — ресурсы компании, имеющие денежную стоимость.

Разработка и В основу управления активами заложено представление как бизнес-актива, имеющего свой жизненный цикл и.

Все Новости Для каких компаний они наиболее важны? А реальность такова, что сегодня у компаний, которые хотят заниматься автоматизацией бизнес-процессов в России, в принципе нет будущего без собственных разработок. Для нашей компании, наверное, больше подходит словосочетание, которым раньше называли подразделения соответствующего профиля больших предприятий - отдел АСУ, автоматизированных систем управления.

Это, конечно, шутка. Другими словами, я считаю, что разработка является неотъемлемым элементом внедрения эффективных систем поддержки бизнес-процессов.

Управление Активами в

управление эффективностью компании. Управление формированием активов Основной задачей бизнес-процессов управления формированием активов является сбор, анализ и удовлетворение требований предприятия в отдельных видах или комплексах активов, а также оптимизация структуры активов с целью повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Формирование активов составляет весомую часть предметной области финансового менеджмента и должно основываться, в том числе, на анализе потребностей ремонтных кампаний. Поставляемые многовариантные цепочки решений уже содержат лучшие практики бизнес-процессы стратегии формирования активов за счет собственных средств и привлечения кредитов Оборот активов Можно сказать, что активы порождают активы. Например, финансовый актив трансформируется в производственный основное или вспомогательное оборудование , который, в свою очередь, используется для получения финансовых активов сбыт готовой продукции.

В совокупности все это представляет собой оборот активов, который необходимо рассматривать и планировать в комплексе.

Большинство же предпочитает доверять вопрос управления активами опытным останавливаются на бизнесе, связанном с управлением активами.

Эффективное управление активами важно для поддержания конкурентоспособности в целом, а также для снижения затрат как на ремонт, так и на обновление оборудования. Существуют различные способы повышать эффективность процессов управления активами, такие как внедрение информационных систем управления ремонтами, проведение реорганизаций ремонтных служб и передача части функций на аутсорсинг, внедрение систем диагностики и многие другие.

Один из сравнительно новых способов повышать эффективность управление активами - внедрение стандарта по управлению активами ИСО , о котором и пойдёт речь в данной статье. Это новый стандарт, который определяет принципы и подходы к эффективному управлению активами. Это управленческий, а не технический стандарт, то есть в нём рассматривается система менеджмента активов, подходы и принципы управления активами, а не периодичности и объёмы ремонтов и техсостояние оборудования. Многие требования этих стандартов аналогичны — например, требования по проведению внутренних аудитов и анализу руководства, документированию процедур и т.

Это означает, что если в компании внедрены какие-то из стандартов , то внедрение каждого нового стандарта даётся легче — часть требований уже выполняется. Что же подразумевает стандарт в части специфических требований по управлению активами? Основные идеи стандарта можно передать следующим образом — в компании должны быть разработаны следующие документы: Политика в области управления активами — верхнеуровневый документ, декларирующий общие принципы компании по управлению активами.

Требование аналогично требованию других стандартов , и, если компания сертифицирована по нескольким стандартам, целесообразно не делать несколько политик, а сделать одну, в которой будет объединены общие принципы по разным областям сертификации. Стратегический план управления активами. По нашему мнению, самый важный и содержательный документ в рамках Данный документ должен быть разработан на основании и с учётом бизнес-стратегии компании, и в идеале в нём должны декомпозироваться цели и задачи из бизнес-стратегии на цели и задачи в области управления активами.

Услуги управления активами

Москва, ул. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде, чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами.

Коровий Вал, д.

[Вернуться к разделу «Интеллектуальная собственность для бизнеса»]. Управление активами ИС предприятия - это нечто большее, чем просто МСП должны также учитывать, что создание всестороннего портфеля ИС может.

Управление активами в ИТ — это учёт имеющегося оборудования и инструментов и их эффективное применение. К сожалению, важность инструментов управления активами по-прежнему недооценивается. Очевидно, что такая система крайне неэффективна в контексте постоянно изменяющейся бизнес-среды. Современный рынок программного обеспечения предлагает множество разнообразных инструментов для Управления Активами.

Однако какие функции являются основой продуктивного Управления Активами? Мы считаем, что хороший инструмент позволяет пользователю: В первую очередь, — это инструмент для отслеживания проблем, однако он настолько универсален, что его можно легко трансформировать в систему управления активами. Более того, он отлично интегрируется как с инструментами , так и с инструментами сторонних компаний, что позволяет установить его даже в хорошо развитую корпоративную инфраструктуру.

ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ

Александра Васюхнова, Партнер, руководитель Группы Технологий и Инвестиций На настоящий момент, когда на рынке остаются лишь серьезные, стабильно работающие организации, одним из актуальных вопросов бизнеса становится реструктуризация. На определенном этапе складывается ситуация, когда успешно работавшее предприятие встает перед проблемой рассредоточения ресурсов, усложнения контроля, увеличения затрат на содержание структуры.

Зачастую это связано с практикой принятия сиюминутных управленческих и организационных решений, которые внедрялись исходя из конкретной ситуации, что не является хорошей управленческой практикой.

Для решения вопросов сохранения бизнеса, трастовые компании Основным препятствием для создания траста является опасение И конечно, собственнику нравится управление этими активами, пока ничего.

Консалтинг Услуги управления активами В понимает, что внедрение системы управления активами объектам, ИТ-услугами - это не просто выбор и установка правильного программного обеспечения. Мы работаем с нашими клиентами для обеспечения того, чтобы были созданы стратегические и основополагающие элементы для поддержки интегрированной системы управления, что выходит за пределы возможностей выбранного программного продукта Предлагаемые нами системы управления интегрированы на уровне процессов и систем компании и охватывают все этапы жизненного цикла активов.

Стандарт и другие соответствующие стандарты системы управления определяют наш подход. Однако прежде всего реальные изменения и обеспечение измеримого улучшения бизнеса для наших клиентов вдохновляют на предоставление услуг по управлению активами. разработала иерархическую структуру, которая рассматривает наиболее важные модели и стандарты управления для достижения этой цели. Наши консультанты тесно сотрудничают с клиентами в целях выявления возможностей улучшения, составления курса на обслуживание, передового опыта в области ИТ и бизнес-процессов и совершенствования реальных изменений в организации для поддержки полной программы для всего предприятия.

Мы работаем над проектами на всех уровнях системы и бизнес-иерархии, а также интегрируем процессы в организации, создаем структуры отчетности и корректирующие действия, анализы, рабочие процессы, управление рисками и анализ процессов. Стратегически ориентированные услуги: Оценка зрелости в управлении активами и идентификация пробелов Планирование управления активами.

15 идей для старта с нуля. Бизнес Молодость